黨的十九大報告提出,要“加快建立綠色生產和消費的法律制度和政策導向,建立健全綠色低碳循環發展的經濟體系”。實現這一目標,發揮好綠色金融的作用是題中應有之意,發展綠色金融已經成為新時代推進綠色發展的重要舉措、助力經濟優化升級的重要抓手。

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發展迅猛 態勢良好

近年來,我國高度重視綠色金融發展,綠色金融迎來前所未有的發展機遇,綠色信貸、綠色債券、碳金融產品等綠色金融產品,以及綠色金融國際合作等,在數量和質量上均有大幅提升。

在綠色信貸方面,截至2017年6月末,我國21家主要銀行業金融機構的綠色信貸余額達8.2萬億元,占各項貸款的9.0%以上,業務范圍涵蓋綠色交通運輸、工業節能節水環保、資源循環利用、建筑節能及綠色建筑等產業。在綠色債券方面,我國綠色債券市場于2015年12月正式啟動,盡管起步較晚,但發展勢頭銳不可當。2017年,我國境內外發行綠色債券合計2512.14億元,占全球發行規模的32.16%,我國已成為全球最大的綠色債券市場。

與此同時,綠色金融助推綠色經濟發展的良好態勢已經顯現。一方面,綠色金融資金支持節能環保等綠色產業發展,環境效益顯著。截至2017年6月,按我國21家主要銀行業金融機構綠色信貸余額的支持資金比例,預計可年節約標準煤2.2億噸,減排二氧化碳當量4.9億噸。另一方面,綠色金融也成為金融業的新利潤增長點,不但從風險收益角度改善了資金的行業配置效率,還有助于降低系統性金融風險。以綠色信貸為例,其資金成本不高、違約率較低,生息資產的平均收益率不低于平均水平,已成為銀行的優質資產。

優化資源配置效力正顯

金融是現代經濟和資源配置的核心,當前,綠色金融優化綠色產業資源配置的效力正在顯現。

綠色金融積極助推綠色產業發展。通過綠色信貸、綠色股指、綠色保險等金融工具,引導社會資金進入重視環境保護的企業、再生能源或新型能源企業、綠色節能型企業等經濟單元中,在考慮環境成本的前提下促進社會資金的優化配置。同時,綠色金融的資金引導,也將有效促進傳統高污染、高能耗行業的綠色轉型和綠色技術創新,加快淘汰落后產能,加大力度推動清潔技術升級改造。目前,我國已有多家金融機構開展綠色金融業務,為綠色行業提供資金支持。以中國工商銀行為例,截至2017年12月末,該行的綠色貸款余額超過1.1億元,累計承銷各類綠色債券17只,募資高達1166億元。

綠色金融有力引導了綠色消費。除了從供給角度推動綠色產業的技術創新和升級,綠色金融還能引導消費者進行綠色消費,從需求角度促進綠色經濟發展。具體來看,綠色金融可針對個體消費者發放綠色消費貸、綠色按揭貸、低碳信用卡等產品,通過對個人消費品的信貸采取差別化政策,引導消費者購買綠色產業的產品。而日益發展的綠色消費又將倒逼生產企業朝著符合低碳經濟、循環經濟、生態經濟的方向發展,以獲得更好的經濟效益。

更好發展需更多保障

應該看到,我國綠色金融尚處于發展初期,需多方面發力,為其更好發展保障護航。

一方面要提高金融機構的專業能力,加大綠色金融的創新力度。我國綠色金融起步較晚,金融機構的相關業務知識和經驗不足,難以有效開展節能量等指標的測算;綠色金融人才緊缺,無法對綠色項目和環境風險進行有效評估,更限制了綠色金融創新,難以及時為綠色經濟提供有效的融資避險工具。對此,金融機構應大力培養和引進復合型綠色金融人才,并積極學習國際同行的業務經驗,更好開展綠色金融業務,加大綠色金融工具創新力度,更好服務于綠色技術創新和綠色經濟發展。

另一方面需優化綠色金融頂層設計,完善綠色金融領域的法律法規。我國綠色金融剛剛起步,相應的法律法規配套不足,主要是立法層級不高、體系不全、定義不明,對不同層級的政府之間、政府與市場之間在發展綠色金融意愿上存在的背離與偏差,缺乏權威性指引,一些原則性規定又缺少具體標準,實踐中難以執行和落實。因此,需抓緊構建并完善綠色金融法律體系,明確各方權責、保護綠色金融市場的投資者利益,為綠色金融發展提供強有力的制度保障和法律支撐。

(作者:華東政法大學商學院 應力 楊熠)