新華社北京12月5日電題：穩(wěn)賺不賠要打破 銀行理財(cái)還要不要買？

新華社記者李延霞、吳燕婷

“如果不再保本保收益，我以后還要不要買銀行理財(cái)產(chǎn)品？”聽說要打破剛性兌付了，銀行理財(cái)產(chǎn)品的“忠實(shí)粉絲”北京白領(lǐng)潘女士有些焦慮。

潘女士的疑問，應(yīng)該代表了不少投資者的心聲。今年上半年，我國銀行業(yè)理財(cái)市場累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品11.92萬只，累計(jì)募集資金83.44萬億元。銀行理財(cái)產(chǎn)品如此受歡迎，很多投資者看中的就是“穩(wěn)賺不賠”，即使一些理財(cái)產(chǎn)品收益率不能達(dá)到預(yù)期，銀行也會(huì)自己墊錢補(bǔ)足。

然而，這樣的時(shí)代就要一去不復(fù)返了。監(jiān)管部門要求以后資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不能承諾保本保收益，銀行理財(cái)當(dāng)然也不能例外。

那么，沒有了“穩(wěn)賺不賠”的“金甲護(hù)身”，銀行理財(cái)產(chǎn)品還值得購買嗎？

確實(shí)，對投資者來說，打破剛兌意味著以后購買銀行理財(cái)產(chǎn)品將不再旱澇保收，固定收益將變成浮動(dòng)收益，有可能拿到比較高的收益，也有可能拿到比較低的收益，甚至有可能會(huì)虧損。

但其實(shí)也不用過于擔(dān)心。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，建立打破剛性兌付的制度性安排，不代表銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的上升，對普通投資者來說，銀行理財(cái)仍是一種低風(fēng)險(xiǎn)、收益率適中的產(chǎn)品。在實(shí)際運(yùn)作中，因?yàn)楫a(chǎn)品虧損需要銀行自掏腰包的案例也很少。

武漢市民彭女士最近在本地一家城商行購買了一份半年年化收益4.8%的理財(cái)產(chǎn)品。她表示，即便以后銀行沒有保本理財(cái)了，依然選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，“銀行還是比外面其他理財(cái)機(jī)構(gòu)要保險(xiǎn)一些，雖然收益不高，但資金安全是最重要的。”

確實(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的核心優(yōu)勢就是安全，理財(cái)資金大多投向存款、債券等中低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，而且但凡銀行合規(guī)銷售的理財(cái)產(chǎn)品，都有唯一的產(chǎn)品編號，投資者可以在中國理財(cái)網(wǎng)上查詢，看到產(chǎn)品說明書和資金投向等，對自己的錢投向哪里了，心里清楚明白。

除了安全，不少投資者買銀行理財(cái)產(chǎn)品，還因?yàn)槠谙薅蹋簧佼a(chǎn)品兩三個(gè)月就能到期拿到本息，如果有什么事急需用錢，也不至于等太久。但是監(jiān)管要求今后封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品最短期限不得低于90天，預(yù)計(jì)短期理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量將越來越少，這對喜歡快進(jìn)快出、靈活方便的投資者來說，可不是什么好消息。

潘女士就對記者表示，如果是同樣差不多的收益，產(chǎn)品期限變長的話就不劃算了，可能會(huì)更多地考慮購買余額寶等貨幣基金，期限短，想什么時(shí)候用錢都很方便。

面對銀行理財(cái)?shù)淖兓顿Y者該怎么辦？光大銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理潘東表示，之前投資者習(xí)慣購買產(chǎn)品時(shí)就有一個(gè)預(yù)期收益，買完就放手不管了。以后這種習(xí)慣要改了，要時(shí)常關(guān)注收益率的波動(dòng)，類似購買基金一樣，這對投資者的專業(yè)性提出了更高要求。

總之，雖然不再承諾旱澇保收了，銀行理財(cái)還是那個(gè)銀行理財(cái)，產(chǎn)品屬性沒有發(fā)生變化，需要改變的是投資者的投資習(xí)慣，不能再像原來那樣買完產(chǎn)品就變成“甩手掌柜”，坐等收益到手。在這個(gè)“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的時(shí)代，購買理財(cái)產(chǎn)品要多操心更用心，才能讓自己的錢包鼓起來。（完）