趨勢 今年房貸增速將放緩

“事實(shí)上，房貸的利率，一般是基準(zhǔn)利率下浮后的利率，因此房貸本身對銀行并不是很賺錢的業(yè)務(wù)，只不過2016年上半年，企業(yè)對銀行資金需求有限，銀行大量資金放不出去。因此銀行在綜合考慮下，只能選擇將錢投向個(gè)人住房按揭上面?！敝袊缈圃航鹑谘芯克y行研究室主任曾剛在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，對銀行而言，住房按揭雖然綜合收益低了點(diǎn)，但是從拓展零售業(yè)務(wù)的角度看，還是有好處的。

業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管層在房地產(chǎn)信貸方面政策已經(jīng)有所收緊。另外，在宏觀調(diào)控的背景下，相關(guān)的購房貸款需求勢必會得到抑制。中國人民銀行副行長潘功勝日前強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)完善差別化住房信貸政策，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。央行數(shù)據(jù)顯示，今年2月，新增住戶部門中長期貸款3804億元，環(huán)比1月份的6293億元已下降2489億元。

曾剛預(yù)計(jì)，今年個(gè)人住房按揭貸款在銀行新增貸款的占比會出現(xiàn)大幅下降，其增速肯定也會大幅下降。“首先，這是受到了政策調(diào)控影響；其次，從銀行自身角度講，房價(jià)過快上漲，局部地區(qū)可能會醞釀風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行在放貸方面會比較謹(jǐn)慎。”他說。

中信銀行回復(fù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，在今年，將會根據(jù)國家最新出臺的房地產(chǎn)調(diào)控政策，按照相關(guān)信貸管理要求，強(qiáng)化全行房地產(chǎn)對公與個(gè)人信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理?！皣?yán)控銀行理財(cái)資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)全行房地產(chǎn)對公授信、個(gè)人按揭、房地產(chǎn)理財(cái)?shù)认嚓P(guān)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，防范房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。積極響應(yīng)國家號召，切實(shí)防范房地產(chǎn)市場泡沫，引導(dǎo)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！?/p>

預(yù)期 企業(yè)貸款將“補(bǔ)位”

在房貸增速下降之后，銀行貸款將在什么領(lǐng)域?qū)で笤隽浚?/p>

曾剛表示，去年銀行的信貸結(jié)構(gòu)較為偏重個(gè)人部門，房貸、個(gè)人消費(fèi)類貸款的增速都比較快，而今年，伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一些積極信號和企業(yè)部門有效融資需求有所回升，預(yù)計(jì)銀行對企業(yè)部門的信貸投放也會更多。在他看來，企業(yè)端融資信貸需求才是銀行真正擅長且青睞的領(lǐng)域，“企業(yè)信貸是銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，做企業(yè)信貸，銀行的議價(jià)空間、盈利空間都要比按揭大很多。”

業(yè)內(nèi)人士稱，去年下半年各地PPP項(xiàng)目大規(guī)模推進(jìn)，中央和地方政府支持力度較大，僅這方面的信貸需求預(yù)計(jì)會強(qiáng)勁?！澳壳埃邔τ诘胤秸ㄟ^殼公司或融資平臺融資仍然是嚴(yán)格限制的，但是基建項(xiàng)目仍然是銀行貸款的主力，銀行主要就是通過PPP項(xiàng)目或是政府購買類項(xiàng)目介入地方基建項(xiàng)目。”一位股份制商業(yè)銀行地方分行人士對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說。

中信銀行披露的2016年年度業(yè)績發(fā)布會會議紀(jì)要顯示，“去年我行PPP相關(guān)投資規(guī)模近100億元，預(yù)計(jì)今年相關(guān)融資規(guī)模將達(dá)到200億元。PPP項(xiàng)目資金主要投向包括公路、文化中心等，涉及云南、貴州、陜西、浙江等地區(qū)。PPP融資方式包括債權(quán)、股權(quán)或者股權(quán)+債權(quán)。目前，我行正聯(lián)合一些主流的社會資本方，擬成立PPP業(yè)務(wù)聯(lián)盟，通過推動(dòng)PPP業(yè)務(wù)，大力發(fā)展輕資產(chǎn)、輕資本項(xiàng)目，進(jìn)一步優(yōu)化政府融資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！?/p>

不過，在企業(yè)貸款中，銀行對于房地產(chǎn)開發(fā)相關(guān)的貸款仍將保持謹(jǐn)慎態(tài)度，這與銀行在2016年的貸款策略是一致的。中信銀行2016年年度業(yè)績發(fā)布會會議紀(jì)要顯示，“對房地產(chǎn)開發(fā)貸，將重點(diǎn)放在存量貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整方面。”中信銀行還表示，對于房地產(chǎn)融資杠桿比例過高的現(xiàn)狀，中信銀行會嚴(yán)格控制房地產(chǎn)融資杠桿比例，堅(jiān)持抵押要求，強(qiáng)化房地產(chǎn)貸后封閉管理，確保銷售資金回籠和按銷售進(jìn)度歸還貸款，切實(shí)防范房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。審慎評估房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),優(yōu)化區(qū)域與企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)。