定位、責(zé)任主體、基本規(guī)則、債權(quán)人地位、公開性、效率性、安全性、公正評(píng)級(jí)、信用記錄、黑名單公示，作為互聯(lián)網(wǎng)金融核心構(gòu)成元素是一個(gè)相互聯(lián)系的整體，定位、責(zé)任主體和基本規(guī)則是互聯(lián)網(wǎng)金融的基石，公開性、效率性、安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融與生俱來的天性，債權(quán)人地位、公正評(píng)級(jí)、信用記錄、黑名單公示是管控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施。互聯(lián)網(wǎng)金融的天性決定著其風(fēng)控模式選擇，風(fēng)控模式?jīng)Q定著互聯(lián)網(wǎng)金融天性的價(jià)值實(shí)現(xiàn)與基礎(chǔ)穩(wěn)固。

　　依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律，其發(fā)展模式應(yīng)該是：以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目的，以正當(dāng)盈利為形成資金交易價(jià)格的準(zhǔn)繩，以債務(wù)人公開信息、債權(quán)人監(jiān)督、專業(yè)信用評(píng)級(jí)、黑名單公示四位一體的風(fēng)險(xiǎn)管控為保障。

　　對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的解讀是：

　　1、 實(shí)體經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)金融之根，正當(dāng)盈利是互聯(lián)網(wǎng)金融之魂，四位一體風(fēng)控模式是互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展之保障。

　　2、 債務(wù)人公開信息是其向債權(quán)人必須承擔(dān)的信用承諾和責(zé)任的表達(dá)形式，全程公布債務(wù)人信用記錄并將失信者納入黑名單是對(duì)其承諾和責(zé)任的公開驗(yàn)證與有力約束。

　　3、 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有三個(gè)主體，即債權(quán)人、債務(wù)人、第三方公正評(píng)級(jí)，債權(quán)人依據(jù)評(píng)級(jí)和相關(guān)公開信息與債務(wù)人直接進(jìn)行資金交易并建立信用關(guān)系，而無需其他中間人進(jìn)行交易撮合，這將會(huì)阻止金融中介參與形成的風(fēng)險(xiǎn)并真正實(shí)現(xiàn)直接融資，有效降低融資成本。

　　4、 獨(dú)立第三方公正評(píng)級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的穩(wěn)定器。

　　發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律及其模式呈現(xiàn)使我們找到了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的正確道路，而能否將其通過制度設(shè)計(jì)體現(xiàn)為國(guó)家對(duì)新型金融形態(tài)的引領(lǐng)和管理意志，則從根本上決定著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的前途。

　　三、 信用評(píng)級(jí)事關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融成敗

　　信用評(píng)級(jí)在構(gòu)建與維護(hù)信用關(guān)系過程中的媒介地位是信用關(guān)系社會(huì)化進(jìn)程中的歷史選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融作為信用關(guān)系社會(huì)化的高級(jí)形態(tài)，不僅評(píng)級(jí)須臾不能離開，而且要求進(jìn)化評(píng)級(jí)理論、方法、操作和管理，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的評(píng)級(jí)變革。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律決定著評(píng)級(jí)變革的方向和內(nèi)容。

　　實(shí)現(xiàn)數(shù)字化評(píng)級(jí)是奠定評(píng)級(jí)在互聯(lián)網(wǎng)金融的地位和承擔(dān)公共責(zé)任的變革總方向。

　　首先，進(jìn)行評(píng)級(jí)理論變革。評(píng)級(jí)理論是現(xiàn)實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)形成因素內(nèi)在運(yùn)動(dòng)規(guī)律的呈現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)有其特殊的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，研究并發(fā)現(xiàn)規(guī)律，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)理論體系，形成其方法論的理論基礎(chǔ)，是完成評(píng)級(jí)變革的基石。

　　其次，進(jìn)行評(píng)級(jí)方法變革。評(píng)級(jí)方法是揭示債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值刻度，用什么價(jià)值刻度衡量債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)，決定著評(píng)級(jí)結(jié)果的正確與否。在遵循一般認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)方法的同時(shí)，建立揭示互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊方法，才能高效生產(chǎn)有品質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息。

　　第三，進(jìn)行評(píng)級(jí)操作變革。評(píng)級(jí)操作系統(tǒng)是運(yùn)用評(píng)級(jí)方法進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，形成分析數(shù)據(jù)，在評(píng)級(jí)信息矩陣中確定具體信用級(jí)別位置的數(shù)字分析平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融使評(píng)級(jí)操作系統(tǒng)進(jìn)入了大數(shù)據(jù)時(shí)代，影響信用級(jí)別變量的要素呈現(xiàn)為高速運(yùn)行的數(shù)據(jù)，在運(yùn)動(dòng)的數(shù)據(jù)中擇取有價(jià)值的信息，快速生成評(píng)級(jí)結(jié)果，體現(xiàn)評(píng)級(jí)信息的一致性、可比性、流動(dòng)性，是實(shí)現(xiàn)數(shù)字化評(píng)級(jí)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　最后，進(jìn)行評(píng)級(jí)管理變革。評(píng)級(jí)管理是保障互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)安全的管理制度，糾正錯(cuò)誤的評(píng)級(jí)管理理念，樹立正確的評(píng)級(jí)觀是按照評(píng)級(jí)規(guī)律構(gòu)建履行評(píng)級(jí)責(zé)任制度體系的關(guān)鍵。為此，我們應(yīng)當(dāng)著力完成評(píng)級(jí)管理思維方式的變革：

　　1、 禁止級(jí)別競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)評(píng)級(jí)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，是指導(dǎo)評(píng)級(jí)管理實(shí)踐的首要思想原則。評(píng)級(jí)是一個(gè)履行重大社會(huì)責(zé)任的特殊領(lǐng)域，把一般市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則作為評(píng)級(jí)管理理念，必然創(chuàng)造級(jí)別競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境，給予債務(wù)人充分選擇信用級(jí)別的評(píng)級(jí)管理制度必然導(dǎo)致發(fā)生信用危機(jī)的后果。

　　2、 獨(dú)創(chuàng)的正確評(píng)級(jí)思想理論體系及其標(biāo)準(zhǔn)制定能力決定著評(píng)級(jí)能力，這是衡量并選擇評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)能否履行評(píng)級(jí)責(zé)任的唯一正確標(biāo)準(zhǔn)。

　　3、 堅(jiān)持獨(dú)立第三方公正評(píng)級(jí)地位，可以防止虛假和錯(cuò)誤評(píng)級(jí)加劇的信用風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱。

　　綜上，可以得出這樣的結(jié)論：互聯(lián)金融是以數(shù)字化物質(zhì)條件進(jìn)行的一場(chǎng)金融形態(tài)革命，順應(yīng)這一歷史需要所催生的數(shù)字化評(píng)級(jí)體系是信用關(guān)系社會(huì)化進(jìn)入數(shù)字化時(shí)代的命門，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的旗幟，這一時(shí)代前沿思想應(yīng)該成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融前行的火炬。

　　作者簡(jiǎn)介

　　關(guān)建中是大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司和世界信用評(píng)級(jí)集團(tuán)董事長(zhǎng)，現(xiàn)為北京交通大學(xué)和天津財(cái)經(jīng)大學(xué)兼職教授、享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家。主導(dǎo)了國(guó)際評(píng)級(jí)體系理論的創(chuàng)立，推動(dòng)國(guó)際評(píng)級(jí)體系改革實(shí)踐，為變革國(guó)際評(píng)級(jí)制度體系作出了重要貢獻(xiàn)；提出了以“生產(chǎn)與信用、信用與評(píng)級(jí)”兩對(duì)矛盾為基石的評(píng)級(jí)理論和以財(cái)富創(chuàng)造能力為基石的償債來源偏離度評(píng)級(jí)原理，成功爭(zhēng)取了國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)；他的“信用管理社會(huì)化、社會(huì)管理信用化”理論，提出了以信用關(guān)系作為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)形態(tài)變革推動(dòng)我國(guó)進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)時(shí)期的論斷。

　　先后出版《國(guó)家信用評(píng)級(jí)新論》、《論信用危機(jī)》、《大公信用評(píng)級(jí)原理》等理論專著，在中央媒體發(fā)表《構(gòu)建新型國(guó)際評(píng)級(jí)體系》、《中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系的戰(zhàn)略抉擇》、《樹立正確的評(píng)級(jí)觀》等數(shù)十篇文章。