保持流動性合力充沛，加大對沖新冠肺炎疫情影響的貨幣信貸支持力度，用改革的辦法疏通貨幣政策傳導，牢牢守住風險底線，有效防控金融風險……疫情暴發以來，中國人民銀行穩健有力的貨幣政策，成為眾多金融機構壓實責任服務市場主體的“定海神針”。與此同時，結合我國金融科技全球領先的地位，技術加持下的金融業，不斷以業務創新向資金鏈緊張的小微企業傳遞著溫度……

無接觸貸款，1元利息換來2.23元利潤

5月8日，全國工商聯發布《2019-2020小微融資狀況報告》。這部經過對全國超過15萬家小微企業及個體戶調研所形成的《報告》顯示，這一群體在重大外部沖擊下，展現出強大的經濟韌性。比如，疫情后小微企業及個體戶的資金需求突出，但絕大部分扶一把就能活；40.5%有資金需求的長尾小微經營者在通過互聯網銀行融資自救；70%獲得貸款的小微經營者認為精準“滴灌”的無接觸貸款有實效，平均1元錢的利息能產生約2元錢利潤。

小微企業及個體戶中，大部分是聯系千家萬戶的街邊小店，它們提供了就業，方便了生活。調研發現，與其他產業一樣，小店經濟整體受疫情沖擊不輕，20.5%小微企業及個體戶面臨現金流壓力，但在有融資需求的小店中，73.7%的需求在50萬以下，96%在10萬元以下，只要給予一點支持，就能渡過難關。

由于小店與就業和消費緊密相關，2019年12月30日召開的國務院常務會議首次提出發展“小店經濟”，要以更有針對性的政策措施，發展“小店經濟”，創造更多就業機會。國家稅務總局政策法規司副司長王世宇在近日舉行的國務院聯防聯控機制新聞發布會上也表示，疫情中，幫助小店渡過難關是“當務之急”。

疫情發生以來，相關部門數次出臺政策，資金“輸血”小店，而數字技術，則成為資金精準“滴灌”的關鍵。此前，全國工商聯與網商銀行發起“無接觸貸款助微計劃”，100多家銀行響應，在短短1個月時間里，為超過800萬戶小微企業、個體戶和農戶發放貸款。

調研數據顯示，70%獲得貸款的微型企業和個體經營者認為，“無接觸貸款”有效促進了經營回暖，小微經營者每支付1元錢的利息，能產生約2.23元利潤。超八成微型企業和個人經營者認為，貸款可得率明顯提升。

“一個武漢寵物食品店老板，過去30天跑遍了30家銀行，銀行也想幫他，也有扶持政策，但有的因為網點關門沒辦法面簽，有的因為他封城期間沒有流水無法評估額度，最終都落不下去，只有一家銀行成功貸給他6萬元。最后他通過網商銀行無接觸貸款，順利借到了46萬元，及時保住了生意。”國務院參事湯敏這樣說。他同時表示，當前中國已經跑通了一條有中國特色的小微貸款道路，來自互聯網銀行的占比更高、平均額度更低、使用時間更短、能讓更多小微受益。這種對小微精準扶持的特點，還會在疫后進一步發揮作用。

供應鏈金融，和企業一道做時間的朋友

今年除夕，樂凱撒披薩董事長陳寧在老家為父親過七十大壽。疫情的壓力下，當天他就買了第二天一早的機票，匆匆返回深圳，召開管理層緊急會議，并宣布樂凱撒進入到了戰時狀態。此時，樂凱撒客流量不到平時的1/10。

陳寧算了一筆賬，特色餐飲下降80%-90%，銷售額下降50%以上，堂食訂單利潤較以往下降了70%-80%。同時，樂凱撒仍需支出人工、租金以及食材等固定成本，每月經營虧損達到1300萬元，不出3個月就會遭遇現金流危機。

為抵御這次“黑天鵝”事件，陳寧甚至準備抵押房產申請貸款。在兩年前，他曾因購買榴蓮原材料而出現現金流缺口，便是通過抵押房產貸到4000萬元，再加上向朋友籌借4000萬元，從而度過危機。對陳寧而言，房產這塊“磚頭”是最后的保命手段。

而這次疫情，樂凱撒的經營數據成了“敲門磚”。美團基于樂凱撒的經營數據，聯合光大銀行為其提供了4000萬元的貸款額度，從提交手續到首筆1000萬元款項到賬，僅用了3天，大大縮短了銀行的審核流程。陳寧表示，樂凱撒在其他銀行申請的貸款，還在上報材料的階段，美團生意貸就已經到賬了，“有互聯網的幫助，傳統金融效率能快上不少。”

這一筆救急資金，將支撐樂凱撒在疫情期間的經營。目前，樂凱撒140家直營連鎖店，分布在上海、廣州和深圳。疫情之下，陳寧等高管及經營團隊主動減薪，并為一線員工推出加薪舉措，將所有資源集中在門店。

在陳寧看來，這個冬天可能是餐飲的洗牌期，也是樂凱撒最重要的發展期。2020年，他原計劃開34家新店，而在抗疫期間，他決定將這一數字擴增到60家。他相信，這一次非常慘烈的大出清之后，該茁壯生長的還得茁壯生長。

“只要我們現金流安全，冬天會給我們更好的點位，更長的租期，更低的租金，更強的采購能力，拉長時間軸，冬天恰好是最好的進攻時間。偉大的企業都是冬天的孩子，也是時間的朋友。”這是陳寧寫給員工的話。

經此一疫，金融科技更有溫度了

“經此一疫，‘無接觸’的互聯網貸款是當前支持小微企業的重要途徑，展望未來，金融科技可以從線上化、觸達、風控、成本四個角度促進小微信貸服務，更好地助力實體經濟。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛是金融科技領域的密切關注者，在接受人民政協報采訪時，曾剛這樣表示。

在曾剛看來，此次疫情中各大銀行紛紛采取網點關閉輪休、縮短營業時間等措施應對疫情，線下金融供給能力大幅削弱，導致部分需求轉向線上。另一方面，疫情之下傳統行業線上化的趨勢加速，例如線上餐飲（外賣）、線上教育、線上零售（電商）等，新的業態也將產生新的線上融資需求。

曾剛同時認為，疫情期間，科技優化了信貸供給，提升了信貸效率。新型互聯網基因的銀行及平臺型科技公司以線上化、場景化的模式嵌入生活、生產，一方面通過為客戶提供隨時隨地的服務，提升覆蓋的廣度；另一方面，電商、線上交易平臺本身與小微群體有著更密集的互動，可以提升小微觸達的精準度。

而從宏觀角度看，要金融科技在抗疫促經濟中變得更有溫度，貨幣政策的助力必不可少。

“通過貨幣政策、金融手段去推動經濟的穩定復蘇，我覺得重點要做好五個方面的工作。”在接受人民政協報記者采訪時，全國政協委員、申萬宏源證券首席經濟學家楊成長這樣表示。

在楊成長看來，第一是要定向擴大流動性，同時保證資金能流向實體經濟領域，而不是流向房地產，當前，中央銀行已經采取了一系列針對性的措施，精準擴大資金供給，保證實體經濟復蘇的需要，市場利率有所下跌，融資成本有所降低，但是也要看到呢，這些寬松的資金未必都流進了實體經濟領域，部分城區的房地產市場啊，出現了一定范圍內的運動，也特別關注；第二要特別保障疫情困難，行業很困難，企業資金鏈緊張，要防止銀行對企業隨意的斷代和抽貸，要形成優質民營企業的白名單，對優質的民營企業，因疫情陷入的經營困要采取特殊方式加以解決；第三要通過供應鏈金融等方式解決部分行業和企業的產業供應鏈銜接不暢，存貨過大或原材料短缺的問題；第四要發揮金融在風險防范方面的功能，幫助實體經濟解決能源原材料波動過大等問題；第五要加大債券市場的發行力度，擴大專項債使用范圍，擴大直接融資，幫助企業渡過難關。