貨幣是商品交易發展到一定時期從商品中分離出來的特殊商品,是價值形式發展的結果,也是價值形式的完成形態,體現了商品生產者之間的生產關系。所謂國際貨幣,就是國家之間進行商品貿易使用的貨幣。國際貨幣是國家利益的具體表現,在國際貿易中使用哪個國家貨幣作為交易貨幣就會給這個國家帶來諸多利益,其他參與國際貿易的國家只能依靠出口貿易換取國際貨幣,實現該國參與世界貿易的可持續性。國際貨幣體系是人類進入商品交換發達階段,由國際社會組織制定并固定形成的各國貿易過程中所使用的貨幣以及貿易結算等一系列制度和措施。當前的國際貨幣體系保持了二戰之后布雷頓森林體系的基本框架,美元仍是國際貿易的主要結算貨幣和各國的主要外匯儲備。

英鎊從18世紀到二戰之前一直是世界貿易的主導貨幣,其演變過程可以分為三個階段。第一階段是17世紀末到18世紀末,英國在葡萄牙、西班牙、荷蘭等經濟強國的夾縫中逆勢崛起。第二階段是19世紀初到第一次世界大戰前,英鎊成為國際貿易結算的主要貨幣。事實上,英國早在17世紀中后期就進行了“金融革命”,國內的信貸工具、國債制度、銀行網絡相繼產生,蘇格蘭銀行開始行使中央銀行的職能。18世紀60年代初期,英國通過工業革命建立了自己的強大工業體系。英鎊在世界各國的分布使用與制造業的產品貿易同步進行,依靠強大的工業體系和英鎊的國際化,英國演變成了當時的“世界工廠”,對外貿易得到更有力拓展。19世紀中葉,英國工業化進程進一步深化,由一個以手工業為主的國家,躍升為以機器生產為主的工業化國家。到19世紀末,英國獲得了世界貿易結算中的英鎊貨幣使用權,由此主宰了世界金融市場,也成了世界金融強國,倫敦也成了世界的金融中心。與此同時,英國處于世界核心地位,成為世界上第一個制造業強國,

美元正式成為國際貨幣主導貨幣是二戰之后的布雷頓森林會議上達成的協議,但美元作為世界貿易結算貨幣在二戰前已成為事實。早在第一次世界大戰之前,美國的制造業產量已經趕超了英國,美元在世界范圍內的使用越來越多,最終演變到世界各國與美國的貿易數量大于英國時,用美元貿易結算的數量逐漸大于用英鎊貿易結算數量,美元替代英鎊也就成了必然。20世紀40年代中期,美國和英國的經濟地位發生了明顯逆轉。20世紀60年代到70年代,美國出于經濟和政治等方面的考慮,在確立美元金本位制度下,為了積極穩定美元的國際地位,先后向西德、日本、韓國、中國臺灣和香港地區大量輸出美元資本和裝備制造業設備等,不僅穩定了美元在這些國家和地區的國際地位,而且帶動了這些國家和地區制造業的迅速發展。到20世紀的80年代到90年代,美國制造業達到了前所未有的輝煌。

從英國和美國在本國的主權貨幣逐漸演變成了國際貨幣體系的主導貨幣的同時,成為世界制造業強國這一事實,筆者認為,國家主權貨幣能夠成為國際貨幣體系中主導貨幣是與該國制造業能夠不斷實現自主創新并由此而強盛分不開的。反觀德國、日本以及法國,他們都是世界上發達的工業化國家,但他們的貨幣都沒有像美元那樣成為國際貨幣體系下的主導貨幣,并且都沒能成為超過美國的制造業強國。

20世紀70年代以來,以美國為主要代表的跨國公司,利用本國企業的壟斷優勢以及制造業轉型升級的特殊節點,形成制造業轉移的趨勢。當時的中國正在進行改革開放,中國把握和利用了發達國家制造業轉型升級的契機,近40年來在制造業領域取得了舉世矚目的成就,建成了門類齊全、獨立完整的現代工業體系和國民經濟體系,中國逐步演變成了制造業大國。然而,與中國制造業大國地位不相稱的是:近40年改革開放帶來的經濟增長,主要靠長期“高投入、高消耗”的粗放式生產,長期承接制造業轉移技術,成為我國擴大制造業生產規模的主要手段,這使得本國制造業難以開展自主創新,導致制造業產業升級陷入困境。

國際貨幣體系對中國制造業技術創新的影響機制可以歸結為:國際貨幣體系通過匯率變化弱化中國外匯積累的財富效應,弱化企業研發投資;國際貨幣體系導致的金融依附驅使中國大量出口低端制造業產品換取外匯儲備,造成自主創新滯后;國際貨幣體系扭曲了中國要素市場,形成過度開發資源性產品出口,同時,資源開采設備要依靠進口,長期形成裝備制造業技術陷阱。因此,中國制造業由大到強的演變,必須在國際制造業中心轉移的背景下,堅持人民幣國際化和制造業自主創新并行發展的理念。此外,還需要在這一理念的指引下,并行推進“一帶一路”和人民幣國際化雙向目標發展。推進“一帶一路”建設,是一個生產和金融并進的過程。沿線國家基礎設施滯后的主要原因在于融資的困難,中國不僅有大量能夠滿足基礎設施建設的商品,還構建了可以提供人民幣信貸的金融機構,這就從根本上解決了“一帶一路”發展瓶頸問題。“一帶一路”背景下的人民幣國際化,是要建立沿線國家離岸人民幣市場。離岸市場建設可以幫助人民幣債券的發行和開辟人民幣投融資渠道,形成人民幣離岸債券基本收益模式,盡快構筑沿線國家人民幣基準定價基礎,拓寬“一帶一路”沿線國家使用人民幣渠道。通過建設離岸人民幣統一投資清算體系,從而更為方便沿線國家對人民幣的使用。

(作者:李新功,系河南大學商學院教授)