小微企業融資難，既有小微企業經營風險高、財務報表真實性較低、可抵押的資產少等自身原因，也有金融機構出于經營風險偏好和經營效率考慮上的客戶定位問題。這些年來，為緩解中小企業融資難題，金融管理當局加大了信貸政策導向力度，要求銀行努力做到“三個不低于”，即小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業貸款戶數不低于上年同期戶數，小微企業申貸獲得率不低于上年同期水平；對小微企業貸款比重高的銀行定向降準；推動銀行建設專門服務于小微企業融資的信貸專營機構，擴大機構覆蓋面；鼓勵開發符合小微企業經營特點的信貸產品；擴大小微企業專項金融債發行等，取得了一定的效果。2015年，全國新增小微企業貸款2.76萬億元，占企業新增貸款的41.2%。截至2015年末，全國小微企業貸款余額23.5萬億元，占各項貸款余額的23.9%，同比增長13.3%，較2015年末各項貸款平均增速高0.4個百分點。

但也要看到，我國金融機構長期以來形成的經營導向還難以根本性改變，信貸資源“向政府的超配、向大企業的標配、向小微經濟的低配或不配”的結構，在宏觀經濟增長中樞回落過程中進一步凸顯，一些銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸行為也時有發生。而“風險覆蓋成本”的定價邏輯，在存貸利差縮小過程中，受既定盈利目標驅動，議價能力薄弱企業的貸款利率上浮空間擴大，又會明顯增加小微企業融資成本，進而出現民營小微企業貸款申請中間環節多、收費高、難度大的現象。

這些情況表明，僅僅制度創新、組織創新和產品創新，還無法有效提高金融機構服務于小微企業融資的主動性。特別是眼下伴隨著市場需求萎縮，小微企業貸款質量出現了惡化跡象，也傷害到金融機構服務于小微企業融資的積極性。可見，推動小微企業融資服務發展，根本在于提高金融機構的積極主動性，必須依靠機制創新，讓金融機構真正“有利可圖”，讓客戶經理獲得“足夠績效獎勵”。否則，就難免出現個別銀行在玩“數字游戲”，未嚴格執行國家對小微企業劃分標準，將非小微企業貸款計入小微企業貸款的情況。

從機制創新入手，需要進一步發揮財政資金的撬動作用，可考慮將貼息轉化為小微企業的風險補償基金，擴大政策性擔保覆蓋面，大力推動貿易信用保險對小微企業外部增級作用，試點開展小微企業貸款信用保險，以減少金融機構對小微企業融資的風險顧慮和中間審貸環節，使得小微企業融資真正成為金融機構穩定的利潤增長點。進一步改革小微企業信貸服務模式，大力簡化貸款程序，豐富抵押品和貸款擔保方式，在可控風險限額內賦予客戶經理靈活經營權，既要嚴格執行客戶經理盡職免責，也要適當提高銀行對小微企業貸款風險容忍度，改善激勵機制，使得服務于小微企業融資的客戶經理，在完成經營目標后的績效持平或略高于其他業務部門。