今年的政府工作報告提出，深化金融體制改革。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹。作為金融發展的主體之一，商業銀行的發展趨勢引發各界關注。在新形勢下，分析我國商業銀行的風險狀況和未來走勢，并在此基礎上提出商業銀行防控金融風險的建議，對于更好地促進金融市場發展，幫助頗大

　　 我國商業銀行的發展現狀

　　我國商業銀行深化股份制改革后，經歷了GDP高速增長背景下業務發展的黃金10年，各項經營指標快速接近和趕超國際同業。然而隨著經濟增速的逐步放緩，一些資產質量和風險控制領域的潛在問題開始逐步顯現。當前，我國商業銀行發展現狀如何？面臨哪些風險和挑戰？這些問題值得引起重視。

　　其一，商業銀行資產質量總體狀況良好，有一定的抗風險能力。近年來，在業務和盈利水平較快增長和撥備覆蓋率、撥貸比等監管要求明確的雙重影響下，商業銀行大多采取了加大撥備提取力度的主動提升抗風險能力策略，不良貸款撥備覆蓋率持續提高。雖然2013年以來受不良貸款較快增長影響，商業銀行撥備覆蓋率略有下行，但依然穩定在280%以上的較高水平，且行業貸款損失準備總額達16740億元，整體撥貸比超過2.8%。從目前商業銀行的撥備水平和未來的盈利趨勢看，即使未來仍有一定的風險暴露壓力，商業銀行也有足夠的抗風險能力將貸款的潛在風險在體系內進行消化。

　　其二，社會融資總量及其結構的變化與商業銀行業務和風險狀況密切相關。這些年來，我國社會融資規模持續擴張，結構呈多元化。2002年至2013年，我國社會融資規模由2萬億元增長到17.29萬億元。融資結構進一步多元化，銀行表內融資雖仍為社會融資的主渠道，但“一家獨大”的格局正逐漸改變。2013年社會融資規模中，銀行表外融資不斷增加，成為社會融資中增長最快的項目。雖然社會融資規模呈現一定的多元化趨勢，但在資金來源和流向上仍存在結構性問題，比如，直接融資發展仍然不足，銀行仍是社會融資的主渠道；受到資金流向的制約，社會融資的增長仍未充分發揮對實體經濟應有的支持作用，等等。這些問題的出現明顯對商業銀行風險狀況的穩定不利。

　　進一步看，我國商業銀行還面臨一系列潛在風險的挑戰。一是地方融資平臺潛在風險不容忽視。二是特定領域貸款仍是不良貸款增長的主要來源。近年來，受內外部經濟環境和國家產業政策調整等因素影響，抗風險能力較弱的親周期企業和行業的盈利能力出現快速下降，且有向上下游企業擴散的趨勢，成為商業銀行不良貸款增長的主因。三是信用風險外部傳染正在發展。隨著表外業務基數的不斷擴大，表外業務風險也開始出現向表內轉移的趨勢。此外，流動性趨緊風險逐步顯現等，也成為商業銀行發展不容忽視的風險。

　　 商業銀行整體風險狀況分析

　　商業銀行未來主要面對的仍是信用風險的挑戰，而流動性風險在一定程度上可以通過貨幣政策的調節、監管環境的變化和商業銀行自身業務結構的調整加以緩解。總體來看，商業銀行的風險狀況仍將保持穩定可控。

　　一是信用風險特征短期內難現根本轉變。從目前狀況看，短期內宏觀經濟走勢將依然平穩，商業銀行風險特征也將維持現有狀態。其中，受外需沖擊較大的小企業和部分產能過剩問題突出行業的企業暫時仍無法擺脫經營的困境，這些企業的不良貸款增長是未來商業銀行資產質量慣性下滑的主要因素之一；平臺貸款和房地產貸款雖然可能有單發性風險發生，但這兩個領域的資產質量總體上依然處于運行平穩的可控狀態，并不足以導致商業銀行資產質量出現大幅下滑。一方面，平臺貸款質量保持穩定，但局部地區可能發生違約風險。比如，隨著平臺融資集中到期，地方政府將面臨更大還本付息的壓力。未來平臺還款需求的增速依然明顯高于財政收入的增長；再如，由于一些地方政府債務增長較快，導致部分地方政府債務率偏高。這些潛在的風險依然不容忽視。另一方面，房地產貸款資產質量保持平穩有一定保障。但一些不確定因素也應引起充分重視。

　　二是潛在信用風險同時爆發影響巨大，但應為小概率事件。如果出現經濟增速持續放緩并帶動房地產市場大幅走弱的情況，則銀行貸款質量將面臨巨大的挑戰，特別是在實體經濟生產經營困境向銀行傳導、房地產貸款風險加大、地方政府融資平臺貸款風險暴露三種情況同時出現的極端情況下，銀行不良貸款率可能上升到10%以上，將嚴重威脅到銀行的持續經營能力。從目前狀況看，只要宏觀經濟保持平穩增長的態勢，實體經濟、房地產和融資平臺的潛在風險短期內同時爆發的可能性較小。

　　三是商業銀行出現系統性流動性風險的可能性不大。在商業銀行存款增速趨勢性放緩，資金來源依然受限的情況下，未來銀行流動性仍會面臨壓力。但貨幣供應不會出現大幅下滑局面，總體流動性將保持平穩，發生流動性過度緊縮的可能性很小。從商業銀行自身的情況來看，近年來存貸款業務期限結構有所改善，短期內迅速惡化的可能性不大。從外部環境看，目前我國央行用于調節流動性的長短工具品種豐富，“彈藥”較為充足，有足夠的政策調節空間來防范和控制流動性風險。