戰(zhàn)略性支持三大運營商5G建設(shè)、助力中芯國際等半導(dǎo)體企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)突破、為中央企業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供資本支持、聚焦人工智能領(lǐng)域推動先進AI公司成功上市……四年時間戰(zhàn)略性投資超過1000億元人民幣，這一串串亮麗的成績，都來自中國誠通集團下屬子公司——誠通基金在資本運營領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新。這些工作成績的背后到底是誰為他們保駕護航？他們又有哪些法寶？

為深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平法治思想，堅定走中國特色社會主義法治道路，誠通基金管理有限公司（以下簡稱誠通基金）作為中國規(guī)模最大、總體量達到3500億元的國家級基金管理人，全面落實國資委《關(guān)于進一步深化法治央企建設(shè)的意見》，圍繞“服務(wù)國家戰(zhàn)略實施、服務(wù)國資國企重大改革、服務(wù)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”的中心任務(wù)，在助推中國經(jīng)濟發(fā)展、國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，嚴把風(fēng)險關(guān)口，主動探索出了一條新時代國有資本運營公司法治建設(shè)與風(fēng)險防控的新路徑。

堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)是誠通基金法治建設(shè)的根本保證

誠通基金始終堅持“市場化運營、專業(yè)化管理”，以落實國家戰(zhàn)略為己任，嚴格遵循市場化原則和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進行投資決策，取得了良好的投資回報，先后支持中遠海控、中國交建、中國電建、三大航空等中央企業(yè)和部分地方企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，最大限度地提高資源配置效率和國有資本使用效益。誠通基金這些成績的取得，關(guān)鍵在于始終堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，堅決貫徹習(xí)近平總書記重要講話和重要指示批示精神，不折不扣落實黨中央、國務(wù)院決策部署和國資委工作安排。

在誠通基金內(nèi)部，公司黨委領(lǐng)導(dǎo)班子堅持對法治建設(shè)重點工作研究部署，定期聽取匯報。公司在決策層面將黨委會審議作為所有投資項目立項前的必經(jīng)階段，通過黨委會前置研究，不斷完善制度體系和機制流程，加強各治理主體間的協(xié)同，結(jié)合實際，進一步完善修改公司《誠通基金管理有限公司黨委會議事規(guī)則》《誠通基金“三重一大”決策事項清單》等制度規(guī)定。為進一步提高項目投資前置研究工作效率，公司黨委采用書面征求意見和集中討論相結(jié)合的方式進行，對于擬立項目“成熟一個討論一個”進行書面征求意見，產(chǎn)生分歧的項目再組織進行集中討論。在公司黨委的領(lǐng)導(dǎo)下，誠通基金的法治建設(shè)大踏步前進。

規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和獨立的投資決策體制是組織保障

誠通基金把加強黨的領(lǐng)導(dǎo)與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有機結(jié)合起來，堅定貫徹執(zhí)行“兩個一以貫之”，充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)核心作用、董事會的決策作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用、經(jīng)理層的經(jīng)營管理作用、投資決策委員會具體項目決策作用，形成了以黨委為核心，黨委、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、投資決策委員各負其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的領(lǐng)導(dǎo)機制。屬于董事會決策范圍內(nèi)的重大事項，黨委向董事會提出決策建議，并提前進行溝通交流。同時，公司主要領(lǐng)導(dǎo)班子高度重視公司業(yè)務(wù)投資過程中的法律風(fēng)險管控，要求風(fēng)險法律部提前做好防控工作，確保境內(nèi)外項目法律風(fēng)險可控，程序上嚴格執(zhí)行立項、綜合論證、投決、條款論證會等一系列流程，確保投資符合國資監(jiān)管的相應(yīng)要求。

扎緊制度“籠子”，筑牢風(fēng)險防控大壩

誠通基金嚴格落實國資委關(guān)于風(fēng)險防控的各項指示精神，始終將制度建設(shè)作為風(fēng)險體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，堅持健全的內(nèi)控制度體系是搞好各項管理、提高公司依法規(guī)范管理能力的重要前提和保證。為應(yīng)對可能出現(xiàn)的新的業(yè)務(wù)形態(tài)，誠通基金面對新情況新問題，及時出臺相關(guān)內(nèi)控管理制度，扎緊制度的“籠子”；針對制度執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)的問題，重新梳理相關(guān)管理制度，并在實踐中尋找問題，及時修改，不斷完善，以保持其有效性、適用性和可操作性，從而保障基金高速運轉(zhuǎn)、高質(zhì)量發(fā)展。同時，誠通基金還秉持“他山之石，可以攻玉”理念，積極汲取行業(yè)內(nèi)先進公司的內(nèi)控體系建設(shè)經(jīng)驗，在公司成立至今，一直與私募股權(quán)投資行業(yè)內(nèi)的先進企業(yè)保持密切交流，不斷拓展內(nèi)控制度體系思路和理念。

將法律審核嵌入管理流程

誠通基金嚴格執(zhí)行重大決策法律審核把關(guān)制度,始終堅持將企業(yè)日常的決策納入民主化、科學(xué)化、法治化的軌道，確保國家法律法規(guī)得到切實執(zhí)行。自2016年成立以來，公司審議通過且現(xiàn)行有效的制度合計100余個，涵蓋投資管理制度、風(fēng)險管理制度、財務(wù)管理、行政管理制度等，涉及公司經(jīng)營管理的各個方面，通過制度建設(shè)筑牢了風(fēng)險防控的大壩。

公司還不斷強化對合同的過程管控，在公司制度層面上將法律審核嵌入管理流程，使法律審核成為經(jīng)營管理的必經(jīng)環(huán)節(jié)。凡是屬于重大決策事項的，都必須通過合法性審查，要求越是重大事項、越是緊急事項、越是要求保密的事項，就越要嚴格進行法律審核把關(guān)。公司所有的對外合同都需經(jīng)過風(fēng)險法律部、總法律顧問的審核，才能進入下一個流程。公司所有的規(guī)章制度、合同和重大決策法律審核率達到100%。通過實地走訪調(diào)研、參與盡調(diào)、專家訪談、資料檢索、對比分析等方法，誠通基金對項目可能存在的內(nèi)外風(fēng)險的來源和可能驅(qū)動因素進行識別，對風(fēng)險發(fā)生概率和損害嚴重程度進行合理預(yù)測、影響評估、提出改善建議，對投資業(yè)務(wù)流程的各環(huán)節(jié)進行跟蹤監(jiān)控。

建立數(shù)字化的動態(tài)監(jiān)控模型

誠通基金建立了數(shù)字化的動態(tài)監(jiān)控模型，用于監(jiān)控已投項目的進展，并實現(xiàn)按月、按季度更新，時時跟進投資進度。目前，運營數(shù)據(jù)模型已經(jīng)實現(xiàn)更高頻率的深度分析，緊跟市場變化，并實現(xiàn)動態(tài)數(shù)據(jù)分析，可以根據(jù)需要調(diào)整分析維度，為基金業(yè)務(wù)提供更多維度的視角。通過自建投資業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)模型，結(jié)合季度風(fēng)險監(jiān)控報告綜合分析基金資產(chǎn)組合的價值變動情況、項目決策及交割進度情況、投資組合風(fēng)險價值（VAR）測算等，公司能夠更加精確地為當(dāng)前投資工作“把脈”，把控當(dāng)前風(fēng)險控制工作的重點。

強化線上+線下法律監(jiān)督

新冠疫情肆虐全球、深刻影響社會經(jīng)濟局面的大背景下，誠通基金法治建設(shè)仍保持不缺位、不放松的態(tài)勢，持續(xù)強化線上+線下法律監(jiān)督。在線上法律審核方面，公司OA系統(tǒng)增加數(shù)條線上審批流程，公司的全部法律合同、對外投資合同、項目保密協(xié)議、行政性協(xié)議均通過OA系統(tǒng)線上審核，并采取網(wǎng)上審批代替面對面簽字。同時，對外投資項目涉及的法律協(xié)議討論主要采用視頻、電話會議談判形式來替代集中開會研討，用遠程辦公替代外出，保證疫情防控和經(jīng)營工作兩不誤；在線下法律審核方面，公司加強了合同相對方資信情況、履約能力審查，加強了合同用印的管理，通過人工再次審核的方式保證用印文本與線上審核文本相一致，雙管齊下管控風(fēng)險。

誠通基金還不斷加強法律顧問隊伍建設(shè)，通過增強風(fēng)險防控人員的“眼力”“腳力”“腦力”和“筆力”，努力打造一支政治過硬、務(wù)實創(chuàng)新、能打勝仗的法治隊伍。風(fēng)險法律部配備了多名專業(yè)背景人才，在多年的風(fēng)險防控工作中經(jīng)受了錘打，煉出了一雙雙“火眼金睛”，在公司法治建設(shè)中起到了中流砥柱的作用。

2022年，是開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、向第二個百年奮斗目標(biāo)進軍的重要一年，也是國企改革三年行動的收官之年。誠通基金將以國企改革三年行動為指引，聚焦國有資本運營公司主責(zé)主業(yè)。在國調(diào)基金二期即將起航的新歷史起點，誠通基金將更加緊密地團結(jié)在以習(xí)近平同志為核心的黨中央周圍，繼續(xù)把推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整作為初心與使命，積極落實國資委決策部署，不迷路、不偏航，推進法治建設(shè)不斷實現(xiàn)新發(fā)展，為國企國資改革作出更大貢獻，以優(yōu)異成績迎接黨的二十大勝利召開。

（誠通基金管理有限公司風(fēng)險法律部總經(jīng)理 侯欣苗）