黨的十九大報(bào)告提出,貫徹新發(fā)展理念,建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。深化金融體制改革,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

作為金融體系的重要組成部分,期貨市場(chǎng)如何服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)?在風(fēng)險(xiǎn)防控方面,如何才能守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線?未來金融市場(chǎng)尤其是期貨市場(chǎng)對(duì)外開放,應(yīng)如何推進(jìn)?針對(duì)相關(guān)問題,經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪了黨的十九大代表、大連商品交易所黨委書記、理事長(zhǎng)李正強(qiáng)。

記者:黨的十九大報(bào)告提出,貫徹新發(fā)展理念,建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。如何正確看待金融業(yè)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系之間的關(guān)系?

李正強(qiáng):黨的十九大報(bào)告提出,著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系,著力構(gòu)建市場(chǎng)機(jī)制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟(jì)體制,不斷增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力。期貨市場(chǎng)要進(jìn)一步發(fā)揮避風(fēng)港作用,延伸場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù),推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè),不斷豐富衍生品市場(chǎng)平臺(tái)和層次,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

黨的十九大報(bào)告明確提出,我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。黨的十九大報(bào)告還提出,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。期貨市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的重要組成部分,對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率和增長(zhǎng)質(zhì)量具有積極作用。期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格信號(hào)能夠指導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開展生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng),并通過套期保值、基差點(diǎn)價(jià)等操作,降低成本,提高資金使用效率和資源配置效率。期貨市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化合約設(shè)計(jì)以及品牌交割等制度安排,可以通過市場(chǎng)化手段體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí),淘汰落后產(chǎn)能,進(jìn)而“推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革”。

記者:黨的十九大報(bào)告提出,深化金融體制改革,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。作為金融市場(chǎng)的重要組成部分,期貨市場(chǎng)如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?

李正強(qiáng):增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,發(fā)揮期貨市場(chǎng)專業(yè)優(yōu)勢(shì),更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),期貨行業(yè)還需要在創(chuàng)新品種、完善制度、豐富服務(wù)模式等方面持續(xù)改進(jìn)。

一是加強(qiáng)新工具、新品種建設(shè),拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說,上市的期貨品種越多樣,服務(wù)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域越廣泛;產(chǎn)業(yè)鏈的品種越豐富,產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率越高。因此,期貨市場(chǎng)品種擴(kuò)容對(duì)進(jìn)一步拓展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度具有重要意義。同時(shí),商品期權(quán)能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)企業(yè)提供更為多樣化、精細(xì)化、個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)還可以為我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)化改革提供新思路。目前,大商所正在積極推進(jìn)相關(guān)重大戰(zhàn)略品種研發(fā)以及玉米、棕櫚油、鐵礦石等期權(quán)產(chǎn)品上市,持續(xù)豐富衍生品種、工具,拓展和提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域和能力。

二是優(yōu)化合約制度,提升市場(chǎng)運(yùn)行效率,便利實(shí)體企業(yè)參與利用期貨市場(chǎng)。期貨市場(chǎng)合約和制度的便利性和有效性,直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨市場(chǎng)的實(shí)際效果。近年來,大商所根據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)格局變化,開展了倉(cāng)單串換、玉米集團(tuán)化交割、雞蛋全月每日選擇交割、PVC注冊(cè)品牌交割等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,這些創(chuàng)新和優(yōu)化滿足了廣泛客戶群體的現(xiàn)實(shí)需求,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與期貨市場(chǎng)提供了制度支持,提高產(chǎn)業(yè)企業(yè)的避險(xiǎn)效率,有力提升了期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。

三是豐富服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)手段,提供綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。近年來,我們積極探索場(chǎng)外期權(quán)、基差交易等產(chǎn)業(yè)服務(wù)的新方法、新模式,不斷豐富金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容和方式。同時(shí),通過打造產(chǎn)業(yè)大會(huì)等高端市場(chǎng)活動(dòng)品牌、建立產(chǎn)業(yè)培育基地、開展高校期貨人才培育工程等,全面提升產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力。

記者:黨的十九大報(bào)告提出,健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。應(yīng)如何更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn),提升期貨行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?

李正強(qiáng):黨的十九大報(bào)告明確,健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。要依法全面從嚴(yán)加強(qiáng)一線監(jiān)管和自律監(jiān)管,不斷完善風(fēng)險(xiǎn)防控手段和措施,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),確保市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行是期貨市場(chǎng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的前提和保障,只有守住底線,才能更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

期貨交易是一把雙刃劍,一方面能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)提供避險(xiǎn)工具;另一方面,運(yùn)用不當(dāng),套保轉(zhuǎn)投機(jī)甚至是過度投機(jī),那就會(huì)“脫實(shí)向虛”,反而會(huì)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來傷害。期貨交易所作為市場(chǎng)一線監(jiān)管者,必須在市場(chǎng)保持較快發(fā)展的同時(shí),通過完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系、建立風(fēng)控措施動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制等不斷提升監(jiān)管能力和風(fēng)控水平,保證監(jiān)管能力與市場(chǎng)發(fā)展速度和發(fā)展要求相適應(yīng)。

近幾年,大商所切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé),嚴(yán)格依規(guī)查處各類違規(guī)違法行為,積極主動(dòng)化解2016年鐵礦石、焦煤、焦炭等現(xiàn)貨價(jià)格大幅波動(dòng)、期貨市場(chǎng)交易過熱帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益,堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展大局。

記者:期貨市場(chǎng)本身是一個(gè)全球性的市場(chǎng),穩(wěn)步推進(jìn)期貨市場(chǎng)的對(duì)外開放,國(guó)內(nèi)外企業(yè)和投資者對(duì)此都有強(qiáng)烈的需求,我國(guó)期貨市場(chǎng)應(yīng)該如何加強(qiáng)對(duì)外開放力度?

李正強(qiáng):黨的十九大報(bào)告提出,建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系,要推動(dòng)形成全面開放新格局。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景和大趨勢(shì)下,我國(guó)作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國(guó),必定要在全球經(jīng)濟(jì)治理中承擔(dān)更大的責(zé)任。

黨的十九大報(bào)告提出,中國(guó)開放的大門不會(huì)關(guān)閉,只會(huì)越開越大。作為全球商品生產(chǎn)、貿(mào)易和消費(fèi)大國(guó),我們有責(zé)任、有義務(wù)為全球市場(chǎng)提供一個(gè)公開、透明的以人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格,并以此作為推進(jìn)人民幣國(guó)際化、參與全球經(jīng)濟(jì)治理、推動(dòng)建立國(guó)際貿(mào)易新秩序的重要方式。

目前,我們正加快推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化進(jìn)程,在立足現(xiàn)有系統(tǒng),不改變核心業(yè)務(wù)體系的基礎(chǔ)上,制定了以人民幣計(jì)價(jià)、外幣充抵保證金、境外客戶和機(jī)構(gòu)通過境內(nèi)會(huì)員入市的鐵礦石期貨國(guó)際化方案,得到證監(jiān)會(huì)和有關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會(huì)的大力支持。同時(shí),我所將以鐵礦石期貨為試點(diǎn),探索直接引入境外投資者參與交易,在認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后,陸續(xù)推進(jìn)進(jìn)口大豆、豆粕、棕櫚油等品種對(duì)外開放;探索在境外設(shè)立辦事處和交割倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施,努力為海外參與者提供便捷有效的市場(chǎng)服務(wù)。(記者:何川)