9月10日,中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會連續(xù)第16次發(fā)布“中國企業(yè)500強(qiáng)”排行榜,結(jié)果顯示,工、建、農(nóng)、中、交五大銀行,再加上國家開發(fā)銀行,6家銀行總利潤超過1萬億元,占500強(qiáng)企業(yè)總利潤的36.6%;而500強(qiáng)中的245家制造業(yè)企業(yè),共實(shí)現(xiàn)凈利潤5493.10億元,占500強(qiáng)凈利潤總額的19.53%。也就是說,245家制造業(yè)企業(yè)的總利潤僅相當(dāng)于6家銀行利潤的一半。

一直知道銀行的利潤較高,但今年的數(shù)據(jù)公布之后,還是讓人震驚,同樣頂著“中國500強(qiáng)企業(yè)”光環(huán)的245家制造業(yè)企業(yè)的利潤總和僅僅相當(dāng)于6家銀行利潤的一半。銀行與制造業(yè)的“利潤鴻溝”并不是今天才有,且存在一定的合理性,畢竟金融的風(fēng)險更高,高風(fēng)險意味著高利潤,但銀行業(yè)與制造業(yè)的利潤差過大,并不是一個“最優(yōu)”的結(jié)果。

不僅僅在中國,在全球范圍內(nèi),中國的銀行也以“太能賺錢”著稱。2016財(cái)富世界500強(qiáng)中,最能掙錢的5家公司里,中國的銀行占了4家。最能賺錢的大企業(yè)是美國蘋果公司,2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤533.9億美元。中國的四大國有銀行緊隨其后,占據(jù)了2-5名。此外,還有交行、招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行以及以中國郵政儲蓄銀行為全部利潤來源的中國郵政集團(tuán)。中國有99家企業(yè)上榜,10家銀行的合計(jì)凈利潤占到99家大企業(yè)凈利潤總和的近6成,而83家非金融類企業(yè),包括三桶油(中石油、中石化、中海油)、兩張網(wǎng)(國網(wǎng)、南網(wǎng))、三大電信等,還有華為、聯(lián)想、美的、萬科等一干民營大企業(yè),都難以望其項(xiàng)背。

當(dāng)然,這還不能說明問題。那么讓我們來看看其他國際金融機(jī)構(gòu)。在2016財(cái)富世界500強(qiáng)中,在全球著名的摩根大通、美國富國銀行、花旗集團(tuán)、美國銀行、德意志銀行只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)地排在后面,有的還嚴(yán)重虧損。相比之下,中國大銀行卻名列前茅。應(yīng)該說,中國銀行業(yè)的經(jīng)營管理能力并沒有超過這些全球著名銀行,也就是說,中國銀行們的“最賺錢能力”并非完全依靠自身的經(jīng)營管理水平。

近年來我國銀行業(yè)與制造業(yè)的“利潤鴻溝”之所以引起社會各界的關(guān)注甚至詬病,主要是由于我國制造業(yè)本身的利潤空間下滑,但與此同時,中國銀行業(yè)的盈利能力并沒有相對應(yīng)的降低。從而引發(fā)了“脫實(shí)向虛”等擠壓制造業(yè)生存空間的擔(dān)憂。

應(yīng)該說,這種擔(dān)憂不無道理。前不久,人民日報(bào)撰文指出:“看著仍在陣痛期爬坡過坎的中國制造業(yè),金融業(yè)不妨多想想‘皮之不存,毛將焉附’的警句。”從長期來看,銀行的高額利潤很大程度來講,可以視為對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤的“剝削”,之間存在此漲彼消的強(qiáng)關(guān)聯(lián),即銀行的利潤高了,那么借貸的制造業(yè)企業(yè)的利潤必然受到擠壓。

近年來,我國金融業(yè)增長的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì),金融業(yè)的利潤也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過實(shí)體經(jīng)濟(jì),甚至出現(xiàn)了金融資產(chǎn)不進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況,即所謂的金融機(jī)構(gòu)之間“空轉(zhuǎn)”。不進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融資產(chǎn),自身不能直接增加經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)能力,當(dāng)實(shí)物資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入或財(cái)富是固定的話,金融資產(chǎn)的“繁榮”就會形成泡沫,最終危害整個宏觀經(jīng)濟(jì)。這也是中央要求金融去杠桿的根本原因。

回顧全球金融史,日本的銀行業(yè)也曾經(jīng)有過全球“最能賺錢”的“光輝歲月”。日本在90年與中國今年非常類似的在銀行家排行榜上集體上榜。但97年金融危機(jī),日本銀行業(yè)遭遇大規(guī)模的重組和關(guān)閉,28家合并重組,61家關(guān)閉,后來第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行三家大銀行再次合并重組成瑞穗金融,瑞穗金融在2000年還是全球第一大銀行,結(jié)果連年虧損,沒幾年就跌出了全球銀行的前10。至今日本銀行業(yè)也沒能重新煥發(fā)光彩。這是值得中國銀行業(yè)警醒的。

今年7月份召開的全國金融工作會議精神,會議要求金融業(yè)回歸本源,要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。竊以為,中國銀行們的“最賺錢能力”是時候反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)了,相關(guān)部門須制定公共政策,不僅要將銀行業(yè)的資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流,更重要的是還要改變這種利潤扭曲,將利潤向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流。(作者系中國財(cái)政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后)