5月2日午間,國家電投旗下的H股上市公司中國電力新能源發布公告稱,集團架構將進行重組,擬成立于香港注冊的新公司,以計劃方式全資控股目前上市公司,并以介紹形式上市,取代現時公司的上市地位。

根據重組方案,計劃股東(中電新能源除外)將就于記錄時間每持有一股計劃股份獲取一股新公司股份。中電新能源于記錄時間每持有一股計劃股份獲發一股新公司股份減現有新公司股份數目。這也意味著,現有股東可以一換一的比例,獲取新公司的股份。

重組不會影響公司業務

中國電力新能源稱,該計劃將令本公司及其所有現有附屬公司分別成為新公司的直接及間接附屬公司,而新公司則將成為最終控股公司,于重組方案完成后,新公司將控制及經營與本公司相同的資產及業務。

根據現有的架構,中國電力新能源于香港聯交所上市,重組完成后,新公司于香港注冊成立,并取代中國電力新能源于聯交所上市,股份簡稱將于適當時間公布,中國電力新能源的上市地位則被撤銷。

對于此次重組對公司財務狀況、業務的影響,中國電力新能源稱,除有關專業費用及開支外,不會影響集團的業務、資產/負債凈值或財務狀況。同時,集團的業務及管理將不會因重組方案而出現變動。

“本集團將繼續經營其現有業務活動。包括于中國大陸開發、建設、擁有、經營及管理清潔能源發電廠,包括但不限于風力發電、水力發電、天然氣發電、光伏發電、垃圾發電和其他清潔能源發電項目等。”中國電力新能源在公告中對此解釋稱。

此外,根據公告,目前現有董事將擔任新公司董事,酬金或服務年期并無更改計劃,相關高級管理人員也不會有重大變動。

利于管理及運營?

《每日經濟新聞》記者注意到,重組前,上市公司在百慕達注冊成立,重組完成后,新的上市公司主體則改在香港注冊成立。

對此,中國電力新能源解釋稱,董事已適當考慮在香港注冊成立新公司的商業及法律因素。但從長遠而言,此舉有利于發展在內地的業務,而香港是亞洲法律、商業及貿易樞紐,與內地有更緊密經濟合作安排,并將受益于“一帶一路”倡議及“更緊密經濟伙伴關系”。

中國電力新能源還稱,在香港注冊,對于處理跨司法權區法律合規方面具有成本效益。此前由于需要遵守兩套不同的法律及監管規定,導致產生額外的法律及合規成本及負擔。而在香港注冊則有助于避免兩種不同的監管及法律制度可能引起的混亂及不確定性,且可降低兩種不同的監管及法律制度之間的潛在沖突。

值得注意的是,中國電力新能源還特別提到,對于香港注冊成立新公司,可于可能的收購事項后有效管理及經營核電業務。在核電行業人士看來,此舉也是為了已進行一年多的核電資產上市計劃提速。

早在2015年12月30日,中國電力新能源便公告稱,與國家電投簽訂了關于獲注國家核電資產的諒解備忘錄。國家電投的附屬公司國家核電技術有限公司將擇機轉讓其全部核電資產及業務至本公司,中國電力新能源將考慮增發股份、支付現金等方式進行。

上述舉動也被外界解讀為國家核電將借殼中國電力新能源上市。但記者了解到,截至目前,除了諒解備忘錄載有若干具法律約束力的條款外,中國電力新能源與國家電投尚未就可能的交易訂立任何正式或具有法律約束力的協議。

4月27日,中國電力新能源發布交易新進展,表示國家電投有意于完成若干內部重組后繼續推進可能交易,但該等內部重組須待相關部門批準后方可作實,而相關監管部門并未就作出回復提供任何預估時間表。

一位核電央企人士告訴記者,核電是需要特殊監管的行業,國家核電資產本身體量龐大,離岸公司不利于內地相關政府部門對其的監管,相較之下,在香港注冊,不僅可以有效監管和管理,同時又可以利用香港作為國際窗口推動核電走出去。