新華社北京３月３０日電題：券商陸續交出“成績單”　投行業務折射融資新變化

新華社記者劉慧、王都鵬

ＩＰＯ常態化、債券承銷規模上升……資本市場去年融資的新變化，也折射到各大券商近期陸續披露的２０１６年報中。細看年報可以發現，券商業務收入結構正發生變化，支持企業融資、優化資源配置的力度加大。

受股市行情等因素影響，２０１６年券商的營業收入出現明顯下滑。但部分券商的投行業務收入同比呈明顯上升趨勢，成為去年券商成績單為數不多的“亮點”之一。同時，這些券商為企業提供的直接融資規模也實現不同程度增長。

總體上看，去年ＩＰＯ發行速度逐步加快，再融資全年審核與發行節奏基本平穩。２０１６年，Ａ股市場股權融資規模合計２０４６８．２４億元（含資產類定向增發），同比增長２３．６８％。

市場整體的變化，在已披露的券商年報中可以窺見一二。中信證券、廣發證券２０１６年投行業務分別實現收入５４．９億元、２７．３８億元，同比增長２０．４％和３２．５５％；股權融資主承銷規模則分別約為２４０７．６６億元、７００．４６億元，同比增長３５．７７％和３５．０５％。

與此同時，受ＩＰＯ常態化等因素影響，中信證券、廣發證券ＩＰＯ主承銷項目分別為１９單和１６單，主承銷金額分別約為１１９．０２億元和７０．８４億元，后者更是在承銷金額上實現同比增長５３．４７％。

廣發證券投行部相關負責人說：“券商投行業務普遍實現兩位數增長，反映了企業融資需求比較強烈?！?/p>

另有業內人士分析，隨著監管層著力解決上市排隊企業堰塞湖問題，ＩＰＯ節奏不會因為股指波動而發生變化，今年的券商投行業績或將加速釋放。

從另一個融資的重要渠道上看，２０１６年國內債券市場發行規模繼續保持快速增長。全年債券發行規模約為２３．３４萬億元，同比增長３０．４３％。尤其是有利于多種企業直接融資的公司債增長更為迅猛。

以國泰君安為例，２０１６年的公司債主承銷次數為１７８次，主承銷金額１７８９億元，而２０１５年這兩個數字分別為４５次和７０１億元。

值得注意的是，２０１６年新三板、區域性股權市場的發展也體現在各大券商年報中。

中信證券年報顯示，截至２０１６年底，中信證券為主辦券商持續督導的新三板掛牌公司共計１７４家，所督導掛牌公司融資金額約１４１億元人民幣。２０１６年，中信證券為１８８家掛牌公司提供做市服務，做市服務總成交金額約為５１億元。

“新三板市場在實體經濟中的直接融資作用正在凸顯?！睎|北證券新三板研究中心總監付立春說，新三板從２０１３年到２０１６年實現第一次擴容。隨著市場制度不斷完善，新三板支持中小企業融資，服務實體經濟發展的空間廣闊。

下一步，為了提高服務實體經濟的能力，投行業務將成為各大券商轉型的重點方向之一。中信證券在年報中指出，將繼續推動由“中介服務型投行”向“產業服務型投行”轉變，加大在直接債務融資承銷業務上的投入，重點開展企業資產證券化業務，推進境內并購交易業務和新三板業務，拓展境外承銷、并購等業務。（完）