P2P互聯網投資人行為

近幾年，P2P理財因其較高的收益、高效便捷的投資方式受到越來越多投資者的青睞。近日，互聯網金融平臺愛錢進和營銷大數據解決方案提供商AdMaster聯合發布了《P2P互聯網投資者行為調研白皮書》(以下簡稱“《白皮書》”)。數據顯示，互聯網寶寶類產品在各年齡層的理財人群中最為普及，使用率高達76%，堪稱全民理財工具。隨著互聯網對理財市場持續滲透，P2P理財也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和銀行定期存款，成為普及率第三高的理財方式，與排名第二的銀行理財僅存在微弱差距。

80后、90后成P2P理財中堅力量

《白皮書》顯示，從年齡劃分來看，互聯網寶寶類產品在各年齡層的理財人群中最為普及，使用率高達76%。對于P2P理財的態度以成長在互聯網時代的90后最為積極，配置顯著高于傳統理財方式。盡管他們當前缺少理財資金，但3-5年后將成為P2P理財的中堅力量。80、85后理財用戶在傳統理財和P2P理財上多點開花，且資金實力強于90后，是P2P理財需努力爭取的“金主”。相比之下，35歲以上人群更偏愛銀行和股票，對于P2P理財的態度比較保守。

P2P理財越了解越想投 做越多越擔憂

《白皮書》指出，P2P理財認知程度仍有較大的提升空間，合理的投資者教育能明顯促進理財人群使用P2P理財的積極性。數據顯示，只有42%的理財用戶表示對P2P理財“非常了解”或“比較了解”。無論用戶投資P2P理財的資金多寡，比較了解該理財方式的用戶比例均不足六成。隨著認知的加深，P2P理財使用率也顯著提升。

雖然P2P市場跑路、倒閉等負面事件時有發生，但數據指出，總體而言，理財人群對P2P理財風險評判較為態度樂觀，僅有12%的用戶認為P2P理財具有較高風險或高風險。然而，對于已使用P2P理財的用戶而言，隨著投資金額和理財時間的增加，用戶對其風險的擔憂程度呈現上升趨勢。例如，投資額小于1萬時，認為P2P理財具有高風險和低風險的用戶比例分別為4%和54%，而當投資額突破50萬后，前者上升至19%，后者則下降為40%。

行業發展空間大 潛在P2P用戶待開發

投資金額方面，投資金額越高的理財用戶，采取的理財方式越多樣化，對P2P理財的接受度和使用率也越高。數據顯示，隨著互聯網和移動互聯普及率的提高，包括P2P理財在內的互聯網理財方式在總體理財人群中滲透率已達到88%。

愛錢進創始合伙人楊帆表示，目前理財人群平均只將27%的收入用于投資。與“4321資產配置法則”(即40%投資、30%生活開銷、20%儲蓄備用、10%保險)相比，這一比例明顯偏低。未來潛在理財容量可以繼續激發，其中P2P理財份額具有可觀的提升空間。調查表明，64%理財用戶明確表示將在未來一年中增加互聯網理財的投入。數量龐大的互聯網寶寶類產品用戶人群均可能成為P2P平臺所轉化的對象。

平臺跑路前有征兆 如何識別有妙招

就在行業快速發展的同時，暴露的問題也接連不斷，尤其是臨近年底，行業亂像頻發，多家P2P平臺頻繁被曝出非法經營，被監管部門調查。這讓不少投資者心生憂慮。

數據顯示，截至今年11月末，P2P網貸行業累計融資額達12314.73億元，問題平臺數量累計達1157家，涉及投資人數約15.7萬人、貸款余額為82.7億元。投資人一旦踩雷，維權過程比較艱難。

那么如何識別合規平臺呢？近日發布的《P2P投資人投資指南》中指出，投資人第一步可以查詢了解平臺基本信息，還有判斷平臺是否擁有自己的技術團隊、是否與過去業務相切斷，考察業務模式的合法性，合規的平臺用戶需實名注冊、平臺利息符合法律規定、資金要第三方托管。而優質平臺則應該有強大的股東背景、強有力的風控團隊、強有力的資金調撥能力等。

《P2P投資人投資指南》同時指出，當P2P平臺突然短標頻發、平臺利率不斷上升、高層頻繁變動、大戶相繼撤資平臺、負面消息不斷傳出、平臺老板露面次數減少、網站無法打開、電話無法撥通等現象發生時，極有可能是老板跑路前的征兆，投資人需提高警惕，及時撤回資金。

P2P平臺期待行業監管 不希望被管死

目前，作為互聯網金融“基本法”的《互聯網金融指導意見》已出臺數月，明確顯示出國家對P2P行業的鼓勵和支持，也確定了P2P的屬性定位。而由銀監會牽頭調研、制定的P2P平臺監管制度也將于年底或明年1月出臺。

面對監管細則的步步逼近，愛錢進創始合伙人楊帆表示，互聯網金融平臺非常希望監管部門落實對行業進行的監管，卻又不希望被管死。期待監管制度能給行業一些明確的指引，比如P2P行業的準入門檻以及出臺明確的管理辦法杜絕平臺自融等違規事情的發生。

隨著互聯網金融的不斷發展，整個行業的門檻和競爭都在水漲船高。對于監管的力度，楊帆表示，目前行業需要一個漸進式洗牌方式，最怕是突然出現一個很重的監管方式，砍掉其中一半的參與者，這種劇變式的洗牌，無論對中小平臺還是現有的大平臺沖擊都是非常大的。一個漸進式的迭代，能夠繼續讓這個行業通過試錯進行創新，同時經歷優勝劣汰的過程。

業內人士表示，在行業監管細則未出臺之前，行業自律能力尚待加強。預計未來隨著明年監管細則出臺落地后，互聯網金融平臺將不斷發展壯大。目前，互聯網金融已被納入國家發展戰略中，互聯網金融發展得好，將服務于更多的中小微企業，這對實體經濟的增長將具有正面的積極影響。

對投資者而言，密切關注行業動態及風險監管，選擇優良的投資平臺是安全投資的關鍵，看安全性，再關注收益率，減少風險指數進行分散投資，避免把雞蛋放在一個籃子里。(記者 高蕾)