12月9日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,審議通過了擬提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議的《關(guān)于授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用<中華人民共和國(guó)證券法>有關(guān)規(guī)定的決定(草案)》。

草案明確,在決定施行之日起兩年內(nèi),授權(quán)對(duì)擬在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易的股票公開發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制度。待全國(guó)人大常委會(huì)授權(quán)后,有關(guān)部門將制定相關(guān)規(guī)則,在公開征求意見后實(shí)施,并加強(qiáng)事中事后監(jiān)管,切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

“注冊(cè)制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程,不會(huì)一步到位,對(duì)新股發(fā)行節(jié)奏和價(jià)格不會(huì)一下子放開,不會(huì)造成新股大規(guī)模擴(kuò)容。”證監(jiān)會(huì)表示。

證監(jiān)會(huì)表示,證監(jiān)會(huì)將根據(jù)國(guó)務(wù)院確定的制度安排,制定《股票公開發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等相關(guān)部門規(guī)章和規(guī)范性文件,對(duì)注冊(cè)條件、注冊(cè)機(jī)關(guān)、注冊(cè)程序、審核要求、信息披露、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)以及相應(yīng)的事中事后監(jiān)督管理等作出全面具體的規(guī)定,向社會(huì)公開征求意見后公布實(shí)施。

注冊(cè)制實(shí)施后,要堅(jiān)決落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念,將注冊(cè)審核的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到督促企業(yè)向投資者披露充分且必要的投資決策信息上來(lái),不再對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)與投資價(jià)值、未來(lái)發(fā)展前景等做實(shí)質(zhì)判斷和“背書”。

實(shí)行注冊(cè)制改革,必須突出強(qiáng)調(diào)事中事后監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)將切實(shí)維護(hù)公開、公平、公正的市場(chǎng)秩序,嚴(yán)厲打擊和懲處違法違規(guī)行為,提高違法違規(guī)成本,保護(hù)投資者的合法權(quán)益。要全面加強(qiáng)對(duì)欺詐發(fā)行和信息披露虛假的懲罰力度,通過責(zé)令回購(gòu)股份、責(zé)令先行賠付等方式,使投資者所受經(jīng)濟(jì)損失獲得及時(shí)補(bǔ)償。

要全面完善中介機(jī)構(gòu)特別是保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則,通過有效的監(jiān)管措施和責(zé)任追究,把中介機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)和信息披露把關(guān)責(zé)任落到實(shí)處。要切實(shí)加大執(zhí)法協(xié)作配合,健全行刑銜接機(jī)制,對(duì)涉嫌犯罪的違法行為堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān),追究刑事責(zé)任,實(shí)施刑罰制裁。

要推動(dòng)建立適應(yīng)注冊(cè)制改革要求的民事賠償制度,有效保障投資者通過民事賠償訴訟獲得賠償,讓違法者付出高昂的成本和代價(jià)。特別重要的是,要嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度,對(duì)欺詐發(fā)行和重大違法的上市公司實(shí)施強(qiáng)制退市,堅(jiān)決清除出市場(chǎng)。

證監(jiān)會(huì)表示,注冊(cè)制改革將堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向,放管結(jié)合的原則,建立以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)的新股發(fā)行制度,強(qiáng)化事中事后監(jiān)管;堅(jiān)持法治導(dǎo)向,依法治市的原則,逐步形成市場(chǎng)參與各方依法履職盡責(zé)和維護(hù)自身合法權(quán)益的市場(chǎng)環(huán)境;堅(jiān)持披露為本,歸位盡責(zé)的原則,促進(jìn)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、投資者等各市場(chǎng)主體歸位盡責(zé);堅(jiān)持循序漸進(jìn),穩(wěn)步實(shí)施的原則,處理好改革的節(jié)奏、力度與市場(chǎng)可承受度的關(guān)系;堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào),守住底線的原則,及時(shí)防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解,當(dāng)前,證監(jiān)會(huì)除了做好注冊(cè)制的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作外,將繼續(xù)按照現(xiàn)行規(guī)定,做好新股發(fā)行審核工作,新股發(fā)行受理工作不會(huì)停止。注冊(cè)制實(shí)施后,現(xiàn)有在審企業(yè)排隊(duì)順序不作改變,確保審核工作平穩(wěn)有序過渡。